В канун Нового года большие шалуны Волчонок и Лисёнок решили поозорничать: верёвки в лесу между деревьями натянули. Об эти верёвки все в лесу спотыкаются: Снегурочка упала, подарки для зверят потеряла. Мишка-Топтыжка о верёвку споткнулся, упал, подарок от Деда Мороза из лап выпал, найти не может. А проказникам Волчонку и Лисёнку всё это в радость! Да на беду благодаря их шалости сам Дед Мороз свои волшебные сапоги порвал... Дедушка не стал морозить Волчонка и Лисёнка, а открыл для них «Школу Деда Мороза». Стал учить зверят, как правильно Новый год встречать, как подарки друг другу дарить. И экзамен Дедушка Мороз устроил: путешествие к своему братцу, Северному Ветру, за волшебными нитками, чтобы сапоги починить. А потом своих учеников подарками одарил. И про ребят в зрительном зале Дедушка Мороз не забудет — выпускники дедушкиной школы вынесут большие мешки и выпустят из них, на радость мальчишкам и девчонкам, много-много воздушных шаров!