Спектакль поставлен по известной сказке Корнея Чуковского «Крокодил», которую сам автор называл «поэмой для маленьких детей». В этой поэме, а также в спектакле происходят удивительные события: по улицам Петрограда ходит Крокодил Крокодилович. Его боятся все, кроме доблестного Вани Васильчикова, у которого есть игрушечная сабля. Пришлось Крокодилу улететь в Африку, а оттуда назад в Петроград, чтобы освободить всех зверей, томящихся в зоопарке. Конечно, после «страшных» событий наступает благодать и всеобщая дружба.

«Крокодил» — спектакль-импровизация. Молодые артисты сочиняют его на глазах у зрителей и вместе со зрителями. Оказывается, для того чтобы сыграть множество персонажей, описанных Чуковским, вполне хватит двух актеров, ванны и песочницы. И если эти актеры способны превратиться и в Неву, и в Африку, и в тачанку, и в аэроплан, и в разных зверей, то даже самые маленькие дети поверят, что в театре возможно всё!