В спектакле, как и в самой сказке знаменитого немецкого писателя Гофмана, нет ничего неизменного, ничего единственно возможного. Большое становится маленьким, плотное — бесплотным. Единственная и торжествующая реальность — это реальность поэтической фантазии удивительного, мудрого, ироничного сказочника.

Режиссёр, художник, композитор и актеры создали на сцене потрясающий мир, объединяющий средства театра теней, анимацию, а также кукольную оперу, разномасштабные куклы и декорации; кукол, похожих на людей, и людей, похожих на кукол.

В одном сценическом пространстве существуют ночной город с рождественскими елочками в горящих окнах и крошечная гостиная в доме Штальбаумов, в которой танцуют нарядные гости; та же гостиная, но странно изменившаяся и ставшая в десятки раз больше; детская комната, которая становится ареной военных действий с батальными сценами и войском игрушек, до поры до времени стоявших в шкафу; Марципановое королевство с дворцом принцессы Пирлипат, а также таинственный Автор, который становится то маленьким, то большим, то и вовсе крошечным.

Каждому зрителю, независимо от возраста, обязательно приобретать билет.