Поселившись в каменном доме братца Наф-Нафа, Нуф-Нуф и Ниф-Ниф забыли о Волке. Но Волк не забыл о них. Он постоянно следил за всем, что происходило во дворе. А там появилась гостья-инопланетянка − Нюся, очень хорошая девочка-свинка. Волк похищает её. Поросята пробираются к нему в логово, чтобы спасти Нюсю.

Волк, притворившись больной старушкой, обманывает бдительного Наф-Нафа. Наф-Наф с помощью волшебного клея, придуманного им самим, приклеивает Волка к скамейке. Но как с ним быть, ведь у Серого день рождения? Поросята прощают Волку все его козни при условии, что он откажется от мысли съесть поросят, а будет есть одну только травку. Волк, скрипя зубами, соглашается. «Но почему травку?! – восклицает Нюся. – Есть кое-что получше». И выносит большой праздничный торт.

В спектакле много музыки, песен и танцев.